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一周引导基金报告||山东青岛市科创母基金首期120亿元成立,将聚焦“硬科技”、川商氢能产业基金启动募集,规模暂定为30亿元

2019/7/26 16:48:35

两化融合服务联盟金融工作委员会一周引导基金报告第78期目录山东:4亿引导基金撬动170亿跨国收购山东:出台新旧动能转换基金投资“二十条” 加大引导基金让利力度山东:青岛市科创母基金成立 首期120亿元将聚焦“硬科技”四川:川商氢能产业基金启动募集,规模暂定为30亿元…

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两化融合服务联盟金融工作委员会

一周引导基金报告

78

目录

山东:4亿引导基金撬动170亿跨国收购

山东:出台新旧动能转换基金投资“二十条” 加大引导基金让利力度

山东:青岛市科创母基金成立 首期120亿元将聚焦“硬科技”

四川:川商氢能产业基金启动募集,规模暂定为30亿元

山东:即墨12支基金扶持“硬核”产业


山东:4亿引导基金撬动170亿跨国收购

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《关于进一步推动山东省新旧动能转换基金加快投资的意见》发布之际,经有关部门、机构推荐,本报选取了5个具有一定代表性、示范性的基金案例,涉及跨国并购、创业创新等多个领域,带来一组案例分析报道。这些项目是各地运用“财政+金融”这种创新工具支持新旧动能转换的有益探索,在发挥财政资金引导作用和放大效应支持我省经济高质量发展上具有一定参考价值。

  “4亿元政府引导基金撬动了170亿元的跨国收购,发挥了很大的杠杆作用,让我们顺利实现了对美国莱卡集团的收购。”7月3日,记者在如意控股集团采访,投资总监尹亢高兴地介绍,在这起跨国收购中,省新旧动能转换基金起到了四两拨千斤的作用。

莱卡集团是全球纤维新材料领域的开创者和领航者,拥有丰富的品牌纤维家族、先进的研发创新能力,有5个独立研发实验室和1400多项专利,每年全球销售莱卡纤维品牌成衣超过10亿件。因发展战略调整,这家公司的持有方美国科氏工业集团欲将其出售。

经我国纺织、纤维材料等领域的6名院士、专家评估,2017年初如意控股集团着手收购莱卡项目,并多方筹集资金。

“如意是中国纺织服装行业综合竞争力排名前列的企业,以棉花和羊毛等天然纤维纺织技术见长,莱卡集团则以纤维新材料见长,与如意已有的业务有很强的互补性,可以很好地弥补企业短板。”如意控股集团董事局主席邱亚夫介绍。

如意控股集团寻求资金支持时,恰逢我省新旧动能转换重大工程全面展开,并设立山东省新旧动能转换基金,重点支持新一代信息技术、新能源新材料等“十强”产业发展。省发改委、省财政厅等有关部门对莱卡收购项目十分认可和支持。经过沟通协调,如意控股集团联合山东省新动能基金管理有限公司,共同发起设立新动能如意股权投资基金。尹亢介绍:“他们认为,这个项目是典型的新动能项目,是典型的高科技新材料项目。”

在各方共同努力下,如意时尚新材料产业母基金很快成立,并于2018年12月完成工商注册。基金采取“走出去、引进来”等多种方式,很快完成了莱卡收购项目20亿元出资,其中省新动能引导基金出资4亿元。“这也吸引了多家海外投资人参与收购美国莱卡项目,整体投资近170亿元。”尹亢透露。

2019年1月,如意控股集团顺利完成了对美国莱卡集团的收购,包括其全球技术、品牌、生产及研发中心等。邱亚夫表示,此次收购将有助于在我省打造全国领先的新材料及时尚品牌产业集群,有效解决困扰我国氨纶行业长期以来的技术创新、品牌建设难题,带动我国纺织新材料和服装行业技术升级。

目前,如意控股集团已在济宁高新区投资建设新材料产业城项目,将莱卡集团最新科研成果——新一代保暖纤维、凉爽纤维等新型纤维进行产业落地,打造新的利润增长点。同时,如意还启动了莱卡技术改造现有产能计划,将济宁现有普通氨纶改造成为高端莱卡纤维产能,以弥补市场对中高端氨纶的扩增需求。

济宁高新区如意新材料产业城建设工地,拉土方的车辆来回穿梭,一派热火朝天的景象。产业城项目副总指挥崔超介绍:“项目正加快建设,正在进行土方回填、地面找平。”

近日,如意控股集团在济宁总部启动了莱卡集团科创板上市工作。



山东:出台新旧动能转换基金投资“二十条” 加大引导基金让利力度


近年来,随着规模不断增长,政府引导的管理办法也备受关注。中国证券报记者获悉,近日,山东省政府办公厅印发《关于进一步推动山东省新旧动能转换基金加快投资的意见》(简称“二十条”),降低基金申报门槛,加大引导基金让利力度。

从降低基金设立门槛看,“二十条”提出了多项措施。一是优化基金架构,将“引导基金-母基金-子基金”三级架构调整为“引导基金-子基金”两级,杠杆比例根据市场情况合理确定;二是调整基金设立规模。基础设施类、产业类和创投类基金规模分别由不低于50亿元、30亿元、5亿元调整为不低于30亿元、10亿元、2亿元,具体设立规模由新动能与基金管理机构协商确定;三是降低基金管理机构门槛。申请设立基金的管理机构实缴注册资本由不低于2000万元调整为不低于1000万元,创投类基金可视情况进一步降低;四是适当提高引导基金出资比例,将引导基金出资产业类基金比例调整为一般不超过25%,现代高效农业、现代海洋产业领域内基金及各类创投基金可以达到30%,省市县政府共同出资占比放宽至50%;五是放宽基金返投比例,将基金投资山东的比例由不低于基金规模的60%或70%,调整为不低于引导基金出资的1.5倍。基金所投资省外(含境外)企业将注册地迁往山东、被省内企业收购或其研发生产基地及主要功能性子公司落户山东的,可视为省内投资;六是子基金参股设立的基金,注册地不受地域限制。

此外,针对提高基金效率,“二十条”也提出了相应措施,比如加大让利力度。自2019年起,基金在工商注册一年内投资的省内项目,引导基金让渡全部收益,其中不少于50%部分用于奖励基金管理机构。

2018年1月,山东省政府办公厅印发《山东省新旧动能转换基金管理办法》《山东省新旧动能转换基金省级政府出资管理办法》和《山东省新旧动能转换基金激励办法》。山东省新旧动能转换引导基金由省、市政府共同出资400亿元设立,通过引导基金注资和市场化募集,吸引国内外金融机构、企业和其他社会资本共同发起设立多只母基金,形成不少于2000亿元规模的母基金群。母基金再通过出资发起设立或增资若干只子基金,撬动各类社会资本,形成不少于6000亿元的基金规模。



山东:青岛市科创母基金成立 首期120亿元将聚焦“硬科技”

7月18日,青岛市科创母基金成立揭牌,基金目标规模500亿元,首期规模120亿元,预计将撬动近400亿元规模的高端科技产业化项目。母基金将聚焦新一代信息技术、医药健康、智能制造、节能环保、新能源智能汽车、新材料、人工智能、脑科学与类脑智能、量子信息科学与技术、现代种业、工业设计等领域。

早在今年5月份举行的2019全球(青岛)创投风投大会上,青岛市对外发布“青岛创投风投十条”时,就宣布设立总规模为500亿元的科技创新母基金,为创投风投机构和创业者提供强大资金支持。

“子基金是科创母基金的投资重点,原则上参股初创期子基金的资金不低于60%,将发挥政府出资的引导和杠杆作用,鼓励社会资本参与风险投资。我们将邀请全球和国内优秀的基金管理机构、科技企业、上市公司与我们对接合作。”洪泰青岛科创母基金管理团队执行总经理王俊沣介绍道,母基金预计8月份各出资机构首期资金出资到位,对外招募子基金管理机构;8月底基金完成工商注册和协会备案,启动投资;9月份完成首只子基金设立和出资;到今年年底,与国内外知名基金管理机构合作。

“青岛科创母基金总的存续期是10年,投资期5年,退出期5年,母基金完成子基金设立将不低于10只,覆盖原始创新、成果转化及高端科技产业化项目培育各阶段。”王俊沣说。

王俊沣告诉记者,分阶段来看,原始创新阶段,子基金将重点投资新一代信息技术、医药健康、智能制造、节能环保、脑科学与类脑智能、量子信息科学与技术、现代种业、工业设计等;成果转化阶段,将重点投资人工智能、集成电路、软件和信息服务、下一代信息技术、医药健康、智能装备、新材料、新能源及新能源智能汽车、节能环保、文化创意设计、现代农业、科技服务等;高端科技产业化阶段,将重点投资已有新技术、新工艺,并已取得重大商业应用,且被业界所接受认可的商业化项目,该部分企业一般为开始产生收入的较成熟企业。


四川:川商氢能产业基金启动募集,规模暂定为30亿元


7月23日,由川商基金联合四川能投等相关新能源类川企发起的川商氢能产业基金正式启动募集,规模暂定为30亿元。

据悉,川商氢能产业基金将以氢能为重点进行新能源产业全链条投资。

东方电气中央研究院氢能公司总经理曹剑绵表示,“四川氢能资源禀赋,初步构建了较为完善的产业链,拥有较强的创新研发能力和较大的应用市场空间,未来发展潜力巨大。”

川商基金总经理陈俊表示,未来还将通过产业基金、联合投资、上市整合等多种方式,加大氢能产业布局,助推一批川商完善拓展能源产业链条,支持川商中的上市公司加大优质氢能项目并购,推动氢能产业在四川快速发展落地。



山东:即墨12支基金扶持“硬核”产业


日前,中国第一个,世界第三个有混合现实智能眼镜量产能力的公司影创科技,在全球首发全新MR混合现实智能眼镜——即墨(JIMO)。该眼镜以“即墨”这一地区名称命名,是因其光学芯片、镜片等核心配件,均来自即墨区的影创科技即墨项目。这一项目在即墨通济新经济区落地生产线,为即墨(JIMO)智能眼镜提供核心配件。

招引如此“硬核”科技,需要搭建更高水平平台。“以土地财政为顶层设计,辅之以廉价工业用地、税收优惠的‘坐地招商’时代已结束,靠传统招商模式,即墨很难‘看得见、够得着’这类尖端企业。”对此,即墨区有着清晰的认识。

如何“看得见、够得着”?需要搭建高层次平台开放眼界、对接资源。即墨区的做法是:以市场化、专业化为方向,引入基金等金融机构的社会力量,搭建基金平台进行资本招商,以平台思维做乘法,通过平台整合资源,形成不同要素之间的互动,撬动起科技创新、产业升级和人才聚集,为未来产业发展引来“活水”,凸显出“产业-资本-产业”的闭环效应,实现价值倍增效应。

截至目前,即墨区已引进清华启迪、中金甲子等百余家私募基金,资金管理总规模200亿元以上。即墨区政府与基金签订合作招商发展协议,“借力生力,事半功倍”的效果显现。

即墨区依托全省首家为私募基金服务的公司制专业化机构——青岛蓝海基金工场引进私募基金。发挥财政资金的杠杆撬动作用,即墨区财政出资设立产业引导母基金,吸引社会资本入驻,为产业发展布局储备源源不断的“资金活水”。对于入驻的基金,即墨区围绕当地产业体系,通过区财政设立的母基金,结合基金的投资领域和投资方向,引导社会资本组建产业子基金,“一产一金”精准靶向服务当地企业。

由此,诞生了中金甲子团队和中国诚通集团发起设立的20亿元中金国调科创基金,重点投资新一代信息技术领域;清华启迪科服团队发起设立的10亿元的启信金融科创基金,重点投资数字经济领域,人工智能、大数据、云计算、区块链底层技术等初创期高成长企业……目前,即墨已初步形成了“一个重点产业匹配一支产业基金”的格局。

影创科技的落户,便是清华启迪科服团队基金招商的成果。作为重点招引数字经济方面的基金,影创科技是团队长期观察和储备的优质项目。总裁隋平博士介绍,当碰到即墨这片适合影创科技发展的土壤时,清华启迪基金牵线,项目从洽谈到落地仅用了两个月时间。“我们通过基金团队了解即墨后,发现这里不仅集成电路、高端制造、人工智能等众多现代新兴产业业态聚集,更为关键的是,源源不断的‘资金活水’,让即墨汇聚信息、人才、科技等,为我们这类科技企业发展提供了合适的生态土壤。”

在即墨,基金招商正在现代新兴产业各领域“开花结果”——中金国调科创基金招引了李开复创新工场创新奇智北方总部,计划三年内引进人工智能企业5家以上、顶尖人才100人以上;清华启迪基金招引来了美餐即享机器人等项目,该项目生产的每餐魔方AI美餐机器人荣获中、美、日及欧洲多个国家的发明专利;民和德元、中经合等产业基金则为即墨招引来了聚能晶源半导体、泰睿思微电子、修正药业、矽力杰半导体等项目……

一个基金就是一个平台、一个“圈子”,而基金的聚合,形成了更大更高的平台和“生态圈”。“基金是现代新兴产业的信息汇集之处。”即墨区商务局局长衣志杰说,政府携手基金进行招商,更容易突破自身知识储备、接触圈子等方面的不足,捕捉到最前沿、最尖端的新兴产业项目。今年1至6月,即墨区共引进新兴技术产业项目49个,比去年同期增加了13个,涉及总投资592.7亿元。

当下,即墨在基金招商的基础上,正在探索推进“基金并购,投资买商”。即墨区针对主导产业发展关键环节,利用产业基金,在对其股权结构进行深入分析评估后,通过基金的市场化运作,取得其主要股东地位,提高即墨在企业发展战略布局中的话语权,从而将目标企业或关键功能项目布局即墨。

如今,围绕芯片产业布局,即墨区依托与青岛城投和华登国际所设立的并购基金,参与了对亚洲知名芯片企业的并购,该企业承诺优先使用即墨芯片制造基地所生产的晶圆,并在青岛设立中国总部。

截至目前,即墨已有12支基金相继投入67亿元对6个产业的16家企业进行了重点扶持,真正搭建起了服务小微企业、成长期企业、成熟期企业和挂牌上市企业的全生命周期的金融支持体系,资本的“脱实向虚”解决了企业在不同阶段所面临的不同需求。


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